安永近日發(fā)布報(bào)告稱，全球IPO市場(chǎng)在今年第三季度繼續(xù)蓬勃發(fā)展，按交易數(shù)量和籌資額計(jì)，2021年第三季度是近20年來(lái)最活躍的第三季度，全球共發(fā)生547宗IPO交易，總籌資額為1063億美元。
至此，2021年前三季度全球IPO數(shù)量共計(jì)1635宗，總籌資額達(dá)3307億美元，分別同比上漲87%和99%。總體而言，2021年前三季度IPO交易數(shù)量和籌資額均已超2020年全年。
大中華區(qū)IPO活動(dòng)依然強(qiáng)勁
第三季度，亞太區(qū)市場(chǎng)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)勢(shì)頭，使前三季度亞太區(qū)共發(fā)生IPO交易750宗，同比增長(zhǎng)35%;籌資額1234億美元，同比增長(zhǎng)44%。科技行業(yè)表現(xiàn)最為活躍，交易數(shù)量154宗，籌資額343億美元，均最搶眼。
安永亞太區(qū)上市服務(wù)主管合伙人蔡偉榮表示：“IPO活動(dòng)已經(jīng)連續(xù)增長(zhǎng)多個(gè)季度，目前有開始暫時(shí)放緩的跡象，主要原因包括美中局勢(shì)緊張，以及區(qū)內(nèi)各國(guó)政府舉措可能對(duì)增長(zhǎng)造成影響。較以往相比，有意上市的企業(yè)可能會(huì)面臨更大的壓力和更多的障礙。”
前三季度大中華區(qū)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，444宗IPO交易共募集資金941億美元，交易數(shù)量和籌資額分別增長(zhǎng)13%和20%。雖然IPO活動(dòng)繼續(xù)增加，但第三季度中國(guó)企業(yè)赴美上市遇到挑戰(zhàn)，這對(duì)亞太區(qū)和美洲區(qū)市場(chǎng)都產(chǎn)生了一定影響。
大中華區(qū)在第三季度IPO活動(dòng)的亮點(diǎn)是北京證券交易所的設(shè)立。北京證券交易所是為初創(chuàng)期創(chuàng)新型中小企業(yè)量身打造的，旨在打通小型企業(yè)的直接融資渠道。
安永大中華區(qū)上市服務(wù)主管合伙人何兆烽指出：“大中華區(qū)IPO活動(dòng)依然強(qiáng)勁且繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這與監(jiān)管機(jī)構(gòu)近年來(lái)的IPO發(fā)行政策目標(biāo)相契合。北京證券交易所尚無(wú)正式開市時(shí)間表，但市場(chǎng)預(yù)計(jì)是2022年。在香港，2021年全年IPO活動(dòng)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。”
科技、醫(yī)療保健和工業(yè)品行業(yè)繼續(xù)領(lǐng)先
2021年第三季度IPO活動(dòng)主要得益于歐洲、中東、印度及非洲(EMEIA)區(qū)IPO市場(chǎng)反彈。在美洲區(qū)，傳統(tǒng)的IPO市場(chǎng)繼續(xù)加速發(fā)展，共發(fā)生IPO交易409宗，籌集資金1336億美元。
行業(yè)方面，科技、醫(yī)療保健和工業(yè)品行業(yè)繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，牢牢抓住了投資者的注意力。自2020年第三季度以來(lái)，科技行業(yè)的交易數(shù)量419宗，連續(xù)第五個(gè)季度位居行業(yè)第一，而籌資額自2020年第二季度1164億美元開始，亦連續(xù)第六個(gè)季度居行業(yè)榜首。醫(yī)療保健行業(yè)緊隨其后，共發(fā)生IPO交易287宗，籌資額達(dá)492億美元。工業(yè)品行業(yè)排名第三，IPO交易數(shù)量204宗，籌資額353億美元。
安永預(yù)計(jì)，2021年第四季度IPO交易渠道將保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，企業(yè)應(yīng)尋求充分利用有利的市場(chǎng)條件，把握上市良機(jī)。但一些不確定因素仍會(huì)持續(xù)。另外，新冠病毒變異正在擾亂全球經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇，這對(duì)大部分行業(yè)都有影響。
安永建議，急于上市的企業(yè)應(yīng)該盡早準(zhǔn)備，做好必要時(shí)隨時(shí)快速上市的準(zhǔn)備。在準(zhǔn)備期間，企業(yè)應(yīng)對(duì)適當(dāng)?shù)纳鲜型緩讲扇?wù)實(shí)的態(tài)度，并在必要時(shí)考慮替代方案。最后，當(dāng)企業(yè)審視其戰(zhàn)略優(yōu)先事項(xiàng)時(shí)，必須提出環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)目標(biāo)，因?yàn)楫?dāng)下投資者認(rèn)為這些是當(dāng)務(wù)之急。
(本報(bào)記者 楊成萬(wàn))
