存量房貸到底選固定利率還是選參考LPR定價?這道只有一次答題機會的選擇題，絕大多數(shù)房貸客戶都選擇了后者。9月15日，央行發(fā)布《中國貨幣政策執(zhí)行報告》增刊“有序推進貸款市場報價利率改革”。報告顯示，截至2020年8月末，存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換工作已順利完成。其中存量個人房貸累計轉(zhuǎn)換28.3萬億元、6429.7萬戶，轉(zhuǎn)換比例98.8%，94%的房貸選擇轉(zhuǎn)為參考LPR定價。

3月起24家銀行

啟動存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換

去年8月17日，央行宣布啟動改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制，疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，推動降低貸款利率。改革后的LPR由各報價行按照對最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，于每月20日以公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價。LPR的報價行由原有10家擴大至18家，并在原有1年期一個期限品種基礎(chǔ)上增加了5年期以上期限品種。

今年2月29日，24家全國性銀行集中發(fā)布公告，宣布于2020年3月1日如期啟動存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換。各地方法人金融機構(gòu)也陸續(xù)發(fā)布了啟動存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換的公告。

轉(zhuǎn)換初期，為避免新冠肺炎疫情期間人員聚集，各金融機構(gòu)主要通過手機銀行、網(wǎng)上銀行等線上方式進行轉(zhuǎn)換，客戶在線上通過簡單操作即可完成。隨著疫情得到有效控制，線下轉(zhuǎn)換同步開展，轉(zhuǎn)換速度逐漸加快。

已轉(zhuǎn)換的存量貸款中

91%轉(zhuǎn)換為參考LPR定價

根據(jù)報告披露的數(shù)據(jù)，截至2020年8月末，存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換工作已順利完成。全國金融機構(gòu)累計轉(zhuǎn)換67.4萬億元、8056.4萬戶，轉(zhuǎn)換比例92.4%。

其中，存量企業(yè)貸款累計轉(zhuǎn)換35.5萬億元、84萬戶，轉(zhuǎn)換比例90.3%;存量個人房貸累計轉(zhuǎn)換28.3萬億元、6429.7萬戶，轉(zhuǎn)換比例98.8%。已轉(zhuǎn)換的存量貸款中，91%轉(zhuǎn)換為參考LPR定價，其中存量企業(yè)貸款和個人房貸分別為90%和94%。

轉(zhuǎn)換過程中，存量個人房貸利率保持平穩(wěn);存量企業(yè)貸款利率有所下降，可直接減少企業(yè)存量貸款利息支出。從下一個重定價周期開始，房貸借款人和貸款企業(yè)均可享受LPR下降帶來的政策紅利，進一步減少利息支出。

存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換后，對于房貸借款人，如果個人房貸的重定價日確定在每年1月1日，則其利率水平在2020年將保持穩(wěn)定，但如果2020年12月LPR較2019年12月下降，2021年的房貸利率會隨之降低，有利于減少利息負擔(dān)。對于銀行，轉(zhuǎn)換后可能會影響一定貸款利息收入，但若不主動轉(zhuǎn)換，存量貸款利率與市場利率變化不同步，也會增加銀行利率風(fēng)險。

8月底前未轉(zhuǎn)換

借貸雙方還可繼續(xù)按原合同執(zhí)行

根據(jù)報告披露的數(shù)據(jù)，存量個人房貸余額高達28萬億元，涉及客戶約7000萬戶，期限最長超過30年。那些還沒有轉(zhuǎn)換的少數(shù)存量房貸客戶現(xiàn)在怎么辦?

對此問題，報告稱“轉(zhuǎn)換的時間窗口是原則性指引，并不是行政性要求。”為適當(dāng)推動轉(zhuǎn)換進程，轉(zhuǎn)換的時間窗口是2020年3—8月。如果今年8月31日前沒有轉(zhuǎn)換，借貸雙方還可繼續(xù)按原合同執(zhí)行。在此之后，如果協(xié)商一致，還可以轉(zhuǎn)換。由于存量房貸都是以貸款基準利率為基準，而貸款基準利率現(xiàn)在也不會變動，所以按原合同執(zhí)行其實相當(dāng)于選擇了固定利率。

報告指出，目前新增貸款已主要參考LPR定價，隨著存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換的完成，LPR變動可影響到絕大部分貸款，貨幣政策的傳導(dǎo)效率進一步提升，為未來貸款基準利率淡出、深化貸款利率市場化改革創(chuàng)造了有利條件。(程婕)