進入2021年，銀行A股上市步伐開始加快。

繼2月重慶銀行成功上市后，在“五一”假期前后，齊魯銀行和浙江瑞豐銀行相繼獲得IPO批文。根據證監會最新披露信息顯示，目前仍有包括5家城商行和8家農商銀行在內的13家中小銀行正在排隊等待A股上市。

實際上，相對于大行和股份行多渠道補充資本金，中小銀行資本充足率整體偏低且補充渠道有限，而這成為多家中小銀行排隊上市的根本原因。那么目前這些仍在等待IPO的中小銀行，其經營底色、資產質量又如何呢?

兩家銀行獲上市批文

相較于2020年僅廈門銀行一家銀行登陸A股，進入2021年銀行業上市進程加快。

繼4月30日證監會公布齊魯銀行IPO批文后，齊魯銀行于5月7日披露A股招股意向書，宣布在5月11日詢價、5月13日確定發行價格、5月17日發行股票。齊魯銀行本次發行股票的數量為約4.58億股，不低于發行后總股本的10%。

年報顯示，截至2020年末，齊魯銀行總資產達到3602億元，同比增長17.14%;全年營業收入實現79.36億元，同比增長7.14%;歸母凈利潤25.19億元，同比增長7.74%。值得一提的是，若此次IPO進展順利，齊魯銀行將成為首家從新三板轉主板上市的銀行股，成為繼青島銀行、青農商行之后的山東第三家A股上市銀行。

與此同時，5月7日證監會公布核準浙江瑞豐銀行首發申請事項，基于此，該行成為2021年第二家獲得IPO批文的銀行。若成功上市，則意味著浙江瑞豐銀行將成為浙江省首家上市農商行。

年報顯示，截至2020年末，瑞豐銀行實現營業收入30.09億元，同比增長5.19%;實現歸屬于母公司股東的凈利潤11.05億元，同比增長6.4%。5月12日，浙江瑞豐銀行公布了招股意向書，計劃發行不超過1.51億股，據悉，瑞豐農商行擬使用募集資金用于補充該行核心一級資本的金額為11.82億元。

實際上，一直以來在大中型商業銀行的競爭下，非上市中小銀行在內部治理、資本補充承壓、經營水平等方面均處于相對劣勢。出于對補充資本充足率和助力業務發展的需要，銀行對上市融資的熱情一直不減。

近年來，決策層持續關注中小銀行資本補充問題。繼2020年提出“推動中小銀行補充資本”后，今年政府工作報告亦再次明確指出“要繼續多渠道補充中小銀行資本”。

根據公開數據顯示近些年銀行股上市數量不盡相同。在2016年至2020年五年間，A股新增上市銀行數量分別為8家、1家、3家、8家、1家。“目前中小銀行資本補充方式包括IPO、發債、定增、配股等，其中IPO額度大且速度快，效果比較明顯。”有業內分析人士對記者認為，隨著2021年經濟復蘇加快，預計今年會有更多銀行成功登陸資本市場。

光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，盡管監管層鼓勵中小銀行多渠道補充資本金，但通過IPO登陸資本市場依然是其中的重要選項。當前部分中小銀行資本承壓仍比較明顯。一方面，監管層表態支持符合條件的中小銀行采取包括上市在內的方式多渠道補充資本;另一方面，全球經濟呈現復蘇跡象，企業和銀行經營狀況改善，低估值、高股息率對投資者的吸引力正逐步增強。在這樣的背景下，將有更多中小銀行選擇上市。

上市進程快慢不一

根據證監會最新披露的數據顯示，目前尚在排隊等待上市的銀行共計13家，均為中小銀行。其中，湖州銀行審核狀態為“已反饋”，其余12家銀行均處于“預先披露更新”狀態。

值得注意的是，13家銀行IPO進程快慢也不相同。記者梳理信息顯示，2016年6月蘭州銀行IPO即獲受理，目前狀態僅顯示為已預披露更新，這也意味著蘭州銀行截至目前已排隊近5年。值得一提的是，同樣在2016年獲得受理的浙江瑞豐銀行，目前已經獲得上市批文。

此外，候場銀行中獲IPO受理較早的還有江蘇大豐農商行和廈門農商行，獲受理時間分別為2017年11月和2017年12月。截至目前，兩家銀行IPO審核狀態亦均為預披露更新。

那么，這些排隊等待上市的中小銀行，其經營底色到底如何呢?

截至5月14日，13家排隊上市銀行2020年年報均已披露。記者通過梳理相關數據發現，其中安徽馬鞍山農商行、江蘇昆山農商行、東莞銀行、廣州銀行、江蘇大豐農商行和江蘇海安農商行6家銀行實現營收凈利雙增長。

其中，截至2020年末，安徽馬鞍山農商行實現營業收入15.70億元，同比增長7.26%;實現凈利潤6.01億元，同比增加9.77%。資本充足率18.91%，同比下降1.03%。

截至2020年末，江蘇昆山農商行實現營業收入38.91億元，同比增長4.30%;實現凈利潤12.18億元，同比增加2.71%。不良貸款率1.19%，同比下降0.10%，資本充足率15.32%，同比增加0.66%。

東莞銀行截至2020年末實現營業收入91.58億元，同比增長0.82%;實現凈利潤28.76億元，同比增加1.75%。不良貸款率1.19%，同比下降0.08%，資本充足率14.54%，同比增加0.44%。

廣州銀行方面，截至2020年末，該行實現營業收入149.18億元，同比增長11.5%。實現凈利潤44.55億元，同比增長3%。不良貸款率1.10%，同比減少0.09%，資本充足率12.43%，同比增加0.01%。

而江蘇大豐農商行截至2020年末，實現營收12.59億元，相較于2019年的12.16億元，同比增長3.48%。實現凈利潤5.09%，同比增長0.06%。不良貸款率由2019年的1.25%下降至1.10%，同比減少0.15%;資本充足率15.08%，同比增加0.62%。

根據年報，江蘇海安農商行截至2020年末，實現營收18.80億元，同比上升2.74%;實現凈利潤6.83億元，同比增加3.87%。不良貸款率由2019年的1.27%下降至1.25%，資本充足率15.04%，同比增加0.08%。

營收凈利分化明顯

在6家銀行營收凈利均增長的情況下，廈門農商行、廣東南海農商行和廣東順德農商行3家銀行的營收凈利卻雙雙下滑。

其中廣州順德農商行營收凈利均下滑超25%，廈門農商行凈利潤更是下滑超29%，廣東南海農商行營收凈利均下滑超5%。

具體來看，廈門農商行截至2020年年末，實現營收33.50億元，相較于2019年36.66億元下降8.62%。實現凈利潤8.29億元，相較于2019年11.79億元大幅下降29.70%。不良貸款率0.94%，同比下降0.05%;資本充足率12.45%，同比下降0.45%。

廣州南海農商行年報顯示，截至2020年末，該行實現營收53.03億元，相較于2019年營收56.11億元，同比下降5.48%;實現凈利潤29.34億元，相較于2019年32.28億元，同比下降9.10%。不良貸款率1.05%，相較于2019年1.06%下降0.01%;資本充足率15.66%，同比下降2.64%。

廣東順德農商行截至2020年末，總資產達3625億元，各項存款余額2423.99億元，各項貸款余額1832.82億元。2020年該行實現營收63.45億元，同比減少25.68%;實現凈利潤27.44億元，同比減少26.97%。資本充足率14.01%，同比減少0.79%。

此外，包括湖州銀行、重慶三峽銀行、蘭州銀行、亳州藥都農商行在內的三家銀行，營收凈利表現不統一。

具體來看，湖州銀行增收不增利，年報顯示，截至2020年末，該行實現營業收入18億元，同比增長3.09%;實現凈利潤6.49億元，同比下降14.26%。不良貸款率0.84%，同比增加0.25%，資本充足率14.38%，同比上升1.08%。

亳州藥都農商行同樣出現增收不增利。截至2020年末，該行實現營收20.49億元，同比增加18.26%，實現凈利潤4.04億元，相較于2019年凈利潤5.10億元下降20.94%。不良貸款率1.52%，同比增加0.53%，資本充足率13.89%，同比增加0.01%。

此外，重慶三峽銀行截至2020年末，該行實現營業收入45.43億元，同比增長1.15%;凈利潤15.04億元，同比下降6.34%。不良貸款率1.30%，同比下降0.01%，資本充足率14.34%，同比增加0.87%。

就蘭州銀行而言，其年報顯示，截至2020年末，該行實現營業收入73.04億元，同比降低4.12%;凈利潤14.93億元，同比增加1.96%。不良貸款率1.75%，同比下降0.69%，資本充足率13.26%，同比增加1.50%。

對于中小銀行2020年營收凈利出現分化，周茂華分析認為，主要與突發疫情沖擊、銀行加大對實體經濟讓利以及銀行加大不良處置和撥備計提力度三個原因有關。而從趨勢看，銀行資產質量和盈利狀況整體趨于改善，但仍需要關注部分銀行的潛在不良壓力。

根據上述13家中小銀行披露的資產質量數據來看，除湖州銀行不良貸款率增加0.25%至0.84%，其他銀行不良貸款率均較同期下降。

值得一提的是，上述銀行資本充足率目前均較同期略有上升。不過，仍有多家銀行資本充足率低于同期商業銀行的平均水平，具體包括東莞銀行、廣州銀行、廈門農商行、廣東順德農商行、湖州銀行、亳州藥都農商行、重慶三峽銀行、蘭州銀行在內的8家銀行。

根據銀保監會發布的銀行業保險業主要監管指標數據顯示，2020年四季度末，商業銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.72%，較上季末上升 0.28%;一級資本充足率為12.04%，較上季末上升0.36%;資本充足率為14.7%，較上季末上升0.29%。